另一种视野看新闻

一棵青木:战争与股市,战争与楼市

点击上方“远方青木”,关注后了解更多精彩内容!! 

今天有人问我,五粮液跌不少了,跌到了价值区间没,自己很久没持有了,好想买回来。

股市的操作很反人性,只有牛市的时候才会让所有人都满意,哪怕是正常行情喷子都非常多,转发和阅读量都很低,实打实的出力不讨好,因此除非牛市,否则我一般不愿意聊这个。

我不愿意说假话,也不想说看空的话,所以我减少发文频率就已经代表了我的态度,有些话不用明说。

等3月底,春节期间业绩报表就出来了,我到时候算一算,后台设个关键词,留言区把关键词说一下,大家小范围看看数据就行了。

今天之所以发文,是因为今天的走势和俄乌战争有关,和楼市也有关,正好混杂在一起说。

首先,五粮液确实已经进入了价值区间,且抵达了中枢。

五粮液今天的估值为28.34倍PE,而中枢值为29,从这个角度看,这价格泡沫已经不算大了,有人产生抄底的想法不足为奇,这里确实可能反弹。 


但是,这只是价值中枢,并不代表买入立刻赚,可能是底,但也可能不是底,最多只能说一句你拉长时间到几年来看这里并不算坑。

而且,他问我跌到了价值区间没,这句话就误判了当前的形势。
如今的股市,和价格投机没啥关系,和价值投资也没啥关系,但和国际战争关系很大。
与其看价值区间,不如看看战争影响什么时候结束。
按理说,去年回调盘整了大半年,今年的走势会相当不错,但今年先是加息后是战争,直接把局面打的一团糟。
尤其是战争,影响那不是一般的大。
很多人不理解,觉得俄乌开战和我们有什么关系,而且美国这么多年打了这么多国家,也没见有什么影响啊。
俄乌之战的和美国以前发动的战争都不一样,不同之处就在于以前美国发动的战争中俄都没有直接进行对抗性干涉,最多悄悄支援点物资,而这次表面上看起来是俄乌对抗,实际上是俄美对抗,美国拉来了自己能拉来的所有人去对抗俄罗斯。
大国对抗,那不是开玩笑的,对股市造成的影响尤其大。
地球上已经很久没有这种场景了,我说几个二战时候的例子大家稍微感受下吧。
1939年9月,德军闪击波兰成功,股市第二天大盘暴涨7%,而英法股市暴跌。
1940年末,德军闪电战击溃法国后,英国股市急速暴跌,股价下跌至净资本的20%~30%左右,几乎接近于归零。
而那些被德国占领的国家,股市直接关门,值钱的企业该没收的就没收,该被军方征用的就征用,至于这些企业的股票还值几个钱,你自己猜?
法国股市先是关门,在维希政府向德国投降后股市重新开业,整个法国向德国效忠后,跟着德国吃到了一波战争红利。
1941年,法国股市走出翻倍大牛市。
英国政府通过大力贬值英镑,以货币通胀的手段才在账面上稳定了股市的市值,代价是战后失去了世界货币的地位。
美国位于大洋之外,欧洲战火根本碰不到美国,但是在1939到1941年,美国股市也是跌的一塌糊涂,当然比英国和投降前法国的股市强多了。
1942年,美国在中途岛海战中获胜,将日本海军重创致再无攻击美国的可能,英美股市立刻见底。
1943年德国在斯大林格勒战役中失败后,立即冻结了股市,直接利用行政措施不让交易了。
当时的德国出了个政策,每一笔股市交易都必须通过政府的批准才可以进行,事实上等于把股市关门了。
到了1944年诺曼底登陆时,连遮羞布都不要了,德国直接关闭了股市,直到灭亡。
日本那边股市倒是没关,价格也没跌,但是在短短几年之内物价通胀了快10倍,前线败的越惨,后方纸币发的就越多。
你的股票原来是10块,现在还是10块,但馒头的价格从1块涨到了10块,大概就这意思。
在德日股市崩溃的时候,英美股市高歌猛进,一片红火。
1944年,在胜局基本确定后,英国股市暴涨100%,美国股市暴涨50%。
二战后,美国股市开启了70年大牛市,吸全世界的血。
回顾整个二战股票历史,你会发现最重要的不是什么价值投资,也不是什么价格投机,最重要的是你要选对国家。
国家赢了,你躺着赚钱。
国家输了,甭管你怎么努力,都只有大破灭一个解决。
连股市都没了的时候,你期望通过买卖股票赚钱,那不是开玩笑吗。
今天的局势类比二战其实不太恰当,更恰当的可能是一战时的美国。
1914年7月,欧洲爆发世界大战,当时美国还是个小弟,受一战波及股市暴跌,股市交易所直接关闭了5个月,第二年欧洲军工订单源源不断涌入,美国大发战争财之后才恢复了股票交易。
话题回到今天。
今天为什么股市下跌?
不仅仅是中国跌,欧洲跌的更厉害,开盘就大幅低开。 
为什么欧洲也跌呢。
你看看大宗物资的价格不就知道了,今天可不是啥都跌,就股票跌了而已,大宗物资全部暴涨,多个大宗物资直接涨停。 

还有天然气,下面这个是天然气的价格波动图,价格从2100美元/千立方米暴涨至3700美元/千立方米,涨幅达60%。

如果你认为这个涨幅还好的话,请看一看横坐标,上面标注的单位是分钟,每10分钟一个格子。

大宗原材料涨成这个地步,通胀必然暴增,如果不尽快解决,那企业盈利必然恶化。

而为了抑制通胀,美联储加息的概率和次数都可能大大提升,会对企业估值造成双重打击。
这不跌那才叫见鬼了。
好好的怎么突然大宗原材料涨成这样,发生了什么?
昨天什么都没发生,就是俄罗斯几架战机因为低空投弹被乌克兰步兵拿着欧美支援的地对空导弹给打下来了而已。
俄罗斯战机被打下来了,全球大宗物资价格暴涨,尤其是天然气涨到丧心病狂的地步。
为啥啊,不是欧美占经济优势,而俄罗斯的战机被打下来了吗?
因为俄罗斯的这场仗打的是非常克制的,到目前为止俄罗斯有极其明显的,试图和欧美修好的意愿,局势相当可控,欧美资本并不是很担心。
乌克兰地处大平原,非常有利于机械化部队的推进,俄罗斯军队很容易就可以把乌克兰军队分割包围在孤立的大城市里。
在没有补给,没有增援的情况下,再把大炮一轰,乌克兰瞬间就会溃败。
但是到目前为止,俄罗斯打的是龟速战争,战争烈度极低,严重违反军事常识。
单纯以军事战果来看,可能就算是军校一个普通学生打的都会比普京好。
普京不允许攻击平民区,如果乌克兰军队阵地架在了居民区附近,那就先喊话,让平民先走,等平民收拾完细软跑光之后才允许开打,攻击效率极其的低下。
普京试图给俄军在乌克兰树立一个王者之师的形象,但他当年打车臣可不是这样的,普京当年可是炮弹洗地的狂热支持者,把车臣炸的寡妇遍地。
这么节制的在乌克兰使用武力,绝对不是考虑战后如何统治乌克兰的问题。
因为当年在车臣炮弹洗地后,通过教育和舆论宣传,如今的车臣是整个俄罗斯最支持普京的地方。
只要统治超过20年,新一代年轻人在教育下成长了起来,之前的恩怨就已经是上一代人的事情了。
而且普京也多次明确表达了俄罗斯不会统治乌克兰这句话,这不是开玩笑的,俄罗斯真的不想统治乌克兰,否则肯定速战速决。
既然不考虑乌克兰的统治,那普京为何对武力如此节制?
因为普京也许是在考虑如何才能结束这场战争。
对乌克兰宣战很容易,要结束这场战争很难。
一旦对乌克兰宣战,欧美也许不敢直接出兵,但必然制裁俄罗斯,甚至可能出现贸易断绝那种级别的制裁。
俄军占领乌克兰全境能让欧美解除制裁吗?
当然不能,只会导致更猛烈的制裁。
俄罗斯有什么筹码能在谈判桌上做让步以换取欧美解除制裁吗?
好像也没有,俄罗斯经济实力太弱了,没有什么东西能和欧美对等交换。
那俄罗斯能让欧美长期的制裁自己,把自己孤立在世界圈之外吗?
中国倒是没意见,俄罗斯被这么制裁只能彻底向中国靠拢,从此成为中国阵营的老二,但俄罗斯但凡有一丝可能,还是想拥有左右逢源的能力,不想如此被动。
所以,普京在寻找一种既能解除北约东扩军事威胁,又能和欧美经济和解的办法。
打打停停,边打边谈,碰到平民就停止进攻,寻找一切机会和谈,这是俄罗斯的最大需求。
前线打的热火朝天,但俄罗斯国防部长不去忙着调兵遣将,而是在紧锣密鼓的召开“世界反法西斯大会”,你以为是为啥? 

表面上是俄乌和谈,但实际上乌克兰哪有那个资格和俄罗斯谈,俄罗斯想谈判的对象是美国。

现在俄军在乌克兰所做的一切,以及普京的一些操作,都是在积累和美国谈判的筹码。 

外债是一方面,能源也是一方面,将来和谈后,俄军退出占领的乌克兰领土也是一方面。

根据之前联合国的投票比例,反对俄罗斯和支持俄罗斯的经济力量对比大约是2比1,俄罗斯占劣势。 

劣势,但不算碾压局,所以俄罗斯有资格和美国谈判,不过2比1的力量对比,决定了俄罗斯肯定是在谈判桌上略微吃亏的那一方,完全平等的条约是不太可能签订的,吃点亏的条约才有可能签订成功。

所以,乌克兰的土地是不可能被并入俄罗斯的,这不是想不想的问题,而是做不到,占的土地只能拿来当筹码。
俄罗斯寻求的是乌克兰去军事化,去纳粹化,不当北约前沿阵地,不当反俄阵地,可以放弃乌克兰的土地。
但这和美国有什么关系?
美国一开战就让乌克兰总统泽连斯基赶紧离境,乌克兰的土地俄罗斯你爱占就占,美国不阻止你去占,更不会在谈判桌上把这个当谈判筹码。
美国不要求你俄罗斯吐出乌克兰的土地,你爱咋滴咋滴,反正我就是要制裁你。
所以,俄军就在乌克兰大打人道主义之战。
打的慢没关系,慢慢打就是,关键是要把道德压力转嫁到欧美那边。
至于拖的时间很长,让乌克兰政府有足够的时间征召普通人入伍参军,导致乌克兰军队人数壮大。
说实话,这种反俄份子脱了军装就是无敌的,俄军敢杀一个就是天大的罪过。
穿上军装拿上武器,被乌克兰政府集中到了战场上,这不好吗?这更有利于俄罗斯建设一个和谐的乌克兰。
现阶段乌克兰打的就是这种奇怪的仗,我琢磨几天终于琢磨过来了,所有俄军都在为普京的政治谈判服务,并不是为了打仗而打仗。
我们缺乏信息,也许琢磨几天才回过味,明白这场仗并不是单纯的军事斗争,但那些顶层政治家和顶级资本的服务团队早就通过各种渠道知道了。
而昨天一口气好几架俄军战机因为飞得过低,大意之下被步兵地对空导弹给射下来了,那这事情就变味了。
普京会做出什么样的反应,会“找回面子”吗,会让事态升级吗?
还有普京在昨天宣布的所有外债全部以卢布支付,这又会引来欧美怎样的对抗。
这种不确定性是很吓人的,如果引发事态升级,那俄军也许就不会像现在这样过家家了。
如果俄罗斯铁了心要和美国对着干,完全失去了顾忌和约束,隔几个月就派核潜艇去北冰洋“训练”一下,美国很难受,全球资本也都很难受。
最近一年来,A股很难做,非常难做。
比熊市强,但比过去几年天天赚钱的日子相比,难太多了,赚钱效应已经消失接近一年了。
这一年来,有涨有跌,红红绿绿,东方不亮西方亮,但我最后算个总账,亏的,很郁闷。
但和那些明星基金经理动辄-15%乃至于-20%的总亏损一比,心情又好了很多,好歹我总亏损比这个强多了。
给你个小建议,如果你心情郁闷,可以去看看顶级基金经理的净值表,然后心情就好多了。
比这群基金经理亏得少就算赢,算苦中作乐吧。
这一年来,我还总结出了一个确定性的做T小技巧。
如果你看到大量的股票自媒体和大量的股票群在同一日里出现了大量的集体看空声音,悲观情绪弥漫。
那么第二天多半会大反弹,而且可能一涨一个多星期。
悲观绝望情绪越浓厚,反弹就越猛烈。
每次都这样,疑似维稳力量出手,真的是非常好用。
当然,这里面有测不准原理,如果有部分人因为别人都看空而发出了看涨声音,那原理就被击破。
所以我不能说自己看法,只能说这个原理,你们多看看其他群,多看看其他人,他们都看空,你就买入,过几天卖出,很舒服。
至于这一次战争对股市造成的波动,已经在里面的我建议不动,直接躺平,等战争影响消失,没在里面的我建议先别买,等机会出现。
相信我,俄乌之战无论怎么演进,只要局势不彻底失控,中国都是受益人,而我判断局势不会彻底失控,所以任何影响都肯定是暂时的,早晚都会回来,这些都是虚假利空。
那要是万分之一的可能局势彻底失控了呢?
那可是核大国,真彻底失控了我觉得你也不需要操心自己股市价值涨跌的问题了,不是吗?
只要还有一丝理智,局势就不会失控,而战争一旦结束,那一定是2022年最大的买入机会。
2022年会有很多反弹上涨机会,但确定性最大的,一定是这个。
危机降临时,既带来了危险,也带来了机会。
注意,这里说的战争结束,并不是说俄军占领乌克兰。
我们现在算看明白了,俄军不着急占领乌克兰,不过如果美国死活都不愿意管,俄军最后慢慢推也可能早晚占领乌克兰全境。
但即便占领了乌克兰,也不代表战争就结束了,俄美之间的对峙和冲突不解决,全球始终笼罩在战争阴影之下。
俄罗斯的诉求并没有踏破美国底线,只是要求北约不东扩,给俄罗斯和平发展权而已,并不会对美国构成生死威胁,理论上双方是有谈判可能的。
解除不了俄罗斯的核武器,美国就没办法,也不舍得去和俄罗斯鱼死网破。
逼急了俄罗斯,那代价不是美国可以承受的。
所以俄美早晚要谈判,现在双方都是在准备谈判筹码。
双方和谈签订之日,大宗物资,能源价格暴跌之日,才是真正的战争结束,那时肯定是个大机会。
如果没到,就暂时不动。
不要调动新的资金入股市,现在有多少就多少,有机会就T,没机会就放在账上,一直要等局势缓和再说。
我已经一年没有把新的资金注入股市了,和前两年截然不同,上次也和大家说过这个策略,反正只要没有赚钱效应,账面上不赚钱,就坚决不加钱。
除非出现了某类资产明确的大低估,但现在明显不是。
极其明确的赚钱机遇其实是非常罕见的。
我相信很多人认可的赚钱机遇是那种普通人都能赚钱的机遇,而不是那种技巧性特别高,日日见招拆招,刀尖舔血的投资。
你的要求这么高,想的这么美,既要1米8又要高收入,还要长得英俊又疼人,那数量自然少的可怕。
2019~2020,我认定的能达到这一标准的机遇只有一个,就是买白酒。
可惜当时被骂的那个惨啊,尤其是2019年,一说我建议大家买茅台五粮液后台就一堆喷子,说我忽悠别人亏钱,2020年很多人看到白酒涨疯了之后才终于不喷人了。
2021年不涨了,又开始喷。。。
反正我写股市文,除了2020年,没有一天不是被人喷的,写一次喷一次,非常的败坏兴致。
至于住宅投资,我一直不建议,我自己除了自住房无奈之下买了,其他也一律不买。
我可以很明确的告诉大家,武汉市就算没有限购,全中国就算没有限购,我也不可能去买住宅。
2021年中下旬一直到今天,我察觉到的,算投资机遇的只有一个,就是商业地产的暴跌。
我提过一次,一堆人喷我,说我忽悠别人,去买亏钱的资产。
再次声明,你可以不买,普通人也别买,真不建议你们买,你们先买自己生存必须的自住房再说吧,我只是说说我自己的看法。
别人发表点自己的看法,也是自己亲自下场买的东西,能少喷点不,这东西又不是股票,门槛很高,普通人又买不起,我也没让你买。
有人说,买写字楼和商铺好亏,10年前买的,现在连发票价格都卖不出去。
当然卖不出去了,你要是2019年买的,现在发票价格打5折都卖不出去。
但是,价格跌成这样我不买,难道让我价格高的时候买?
投资不就是低买高卖吗?股市有顺势加仓的做法那是因为股市不确定性太大,很多代价是为了消除不确定性而不得不支付的,这一招并不适合房地产。
如果确定性很强,有充分的把握,那肯定价格是越低越好。
反正我个人觉得,当二房东给出的租金回报率达到了6.5%左右的时候,这投资是很划算的。
今天篇幅有限,明天可以单独开一篇文章,给大家说一说商铺和写字楼的价值判断标准怎么来定。
对了,武汉市如果有开发商的销售员看到这篇文章,可以记一下我的邮箱[email protected],如果你们的写字楼是现房,某个月总部定的销售压力特别大,有回款需求,可以把你们楼盘的信息和价格发给我,也许有合作机会。
只要你价格够低,量不是问题,我可以找几个朋友一起给你们解决问题。
注意,期房勿扰,因为我无法找人对租金进行定价。中介勿扰,因为开发商不可能把真正的低价给你们。没有回款任务的勿扰,你们申请了价格我也不会接受,免得浪费宝贵的交流机会。
如果现阶段你们不缺回款,那不用着急,联系方式先保存着,以后可以慢慢发邮件。
当你觉得自家房子找二房东出租,租金回报率能有个6.5%,可以联系我,正好我下半年也不需要到处跑售楼处了。
我对于商业地产投资是很谨慎的,半年没有合适的价格我就等半年,一年没有合适的价格我就等一年,两年没有合适的价格我就等两年。
这个月全国各地放松了房地产信贷,有地方又开始松首付了,和去年底严峻的资金形势形成了鲜明的对比,很多开发商暂时不缺钱了,因此我估计短期内应该很少有开发商能满足我对价格的要求。
但不着急,大家可以先交朋友,来日方长。
我认定这只是短暂的放松,为了维稳,时间拉长来看政策必然是有松有紧,总有时候开发商是缺钱的。
战争的阴影笼罩下,股市难受,但最难受的其实是房地产。
为什么看民国时期那些大师的文章,发现他们可以轻易在北京买四合院,因为战争时期房子就是很便宜,没人愿意持有不动产,一发炮弹落下来整个城市的房价都得崩,所以房价不可能贵。
当然,我认为中国会和平发育很长时间,我认为中国的核武器足以保护自身安全,所以我敢买,但这并不代表战争对房价是利好。
中国地产能稳住就很不错了,再飞再冲天那是不可能的,真冲了也没事,以为你那时候就只有爆炸一条路了。
商业地产十年不跌价,完全就是因为住宅泡沫撑起来的,现在住宅泡沫一停,商业地产的价格就下去了。
不动产投资,本来就应该最少6%以上的租金回报率,天经地义,这个要求一点都不过分。
我这个要求甚至不算是抄底,只能说是买到了正常收益率的资产。
当然,对于我来说,也算给家庭准备了一个单独的资产类别,和国债等归于固定收益的一类,充实整个家庭的抗风险性,因此我也愿意接受。
但比这个还低的,绝对不买,不用营销我,不可能同意的。
住宅就不提了,那玩意如果当投资品就纯粹是在投机了,买入就是为了卖出的。
而我不喜欢投机,更不可能公开赞同投机,我买入就不会卖出,因此我绝对不会买。
如果住宅必须长期持有,买入后40年不能卖出,那你还会买住宅吗?
我买商业地产,就是抱着40年乃至于更久不卖出的打算去的,甚至土地使用权限到期后会交房地产税这一点我都算进去了,到时候肯定是要交的。
2022年确实没什么太好的投资机遇,能明确算捡钱的只有商业地产,但确实也不适合普通人,门槛高,需要经验多,普通人一不小心就被忽悠了。
根据我目前得知的消息,商铺也开始打折了,大概在2019年售价的基础上打6折,写字楼打5折,住宅打个95折都费劲,大概就这样
这是我目前知道的数据,分享给大家,对你有用你就看看,没用就略过。
以后如果有适合普通人,门槛低的机会,我会再说的,到时候提上几句,至于信不信随你,我只要说几句就算尽义务了。
但这种机会本来就很少,极少极少,就算是把范围扩大到全领域,机遇都很少,不能强求天天都有机遇,月月都有机遇,这不可能的事情,除非你愿意放弃确定性,自己去玩刀尖舔血的高风险,那“机会”就可以做到天天有,但误差注定很大。
确定性的机遇少到什么地步?
2000~2010年,是商业地产的辉煌年代,那个年代住宅涨的很猛,但在商业地产面前根本就不够看。
你也许没有经历过那个年代,但你一定听说过所谓一铺养三代的传说,那是商铺曾经的辉煌。
在2010~2020年,商铺和写字楼是万人坑,活埋无数投资人,真真正正的十年不涨,一铺养三代变成了三代养一铺。
在这么惨的基础上,2022年价格直接再打5折。
十年不涨的基础上再来5折,把当初商业地产的泡沫挤的那是一干二净,真正抵达了价值投资的区间。
这种机遇,十年才一次,当然不可能天天有。
另外,商业地产已经帮住宅探过了路,2022年的住宅也许就是2012年的商铺。
十年不涨,很难吗?
只要想,并不难,十年后再来个五折也有可能。
到时候,我也许会考虑买住宅。

欢迎把我推荐给你的家人和朋友哟

为确保你能收到每一篇文章,请主页右上角设置加星标

   防失联,微信扫一扫关注“武侠评论”
(微信内直接长按二维码)

网站在不断完善,历史文章持续更新中,敬请期待

  防和谐,部分敏感内容设置了密码访问,公众号输入文章ID获取密码 ID是URL最后的数字,如https://www.wuxiapinglun.com/posts/15250,ID为15250

赞(0) 打赏
版权声明:本文采用知识共享 署名4.0国际许可协议 [BY-NC-SA] 进行授权
文章名称:《一棵青木:战争与股市,战争与楼市》
文章链接:https://www.wuxiapinglun.com/posts/19553
本站资源仅供个人学习交流,请于下载后24小时内删除,不允许用于商业用途,否则法律问题自行承担。
分享到: 更多 (0)

相关推荐

  • 暂无文章

评论 抢沙发

评论前必须登录!

 

觉得文章有用就打赏一下文章作者

非常感谢你的打赏,我们将继续给力更多优质内容,让我们一起创建更加美好的网络世界!

微信扫一扫打赏